องค์การบริหารส่วนตำบลคลองยาง เดิมเป็นสภาตำบลคลองยาง ตั้งขึ้นตามพระราชบัญญัติสภาตำบลและองค์การบริหารส่วนตำบล พ.ศ.๒๕๓๗ ได้รับการประกาศจัดตั้งเป็นองค์การบริหารส่วนตำบลจากกระทรวงมหาดไทย เมื่อวันที่ ๒๕ กุมภาพันธ์ ๒๕๔๐ (ตามประกาศราชกิจจานุเบกษา เล่มที่ ๑๑๓ ตอนพิเศษ ๕๒ง ลงวันที่ ๒๕ ธันวาคม ๒๕๓๙) ที่ทำการองค์การบริหารส่วนตำบลคลองยาง อยู่ทางทิศเหนือของอำเภอเกาะลันตา ตั้งอยู่เลขที่ ๒๒๑ หมู่ที่ ๑ ตำบลคลองยาง อำเภอเกาะลันตา จังหวัดกระบี่ ห่างจากที่ทำการอำเภอเกาะลันตา ประมาณ ๒๐ กิโลเมตร และอยู่ห่างจากตัวจังหวัดกระบี่ ประมาณ ๕๐ กิโลเมตร มีเนื้อที่ประมาณ ๕๓.๖๓ ตารางกิโลเมตร หรือประมาณ ๓๒,๘๙๔ ไร่